Περίληψη:Από τις αρχές του νέου αιώνα, με τη συνεχή πρόοδο της τεχνολογίας εξοπλισμού της βιομηχανίας νικελίου και την ταχεία ανάπτυξη της νέας ενεργειακής βιομηχανίας, το παγκόσμιο πρότυπο της βιομηχανίας νικελίου έχει υποστεί σημαντικές αλλαγές και οι επιχειρήσεις που χρηματοδοτούνται από την Κίνα έχουν διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στην προώθηση της μεταρρύθμισης του παγκόσμιου προτύπου της βιομηχανίας νικελίου. Ταυτόχρονα, έχουν επίσης συμβάλει σημαντικά στην ασφάλεια της παγκόσμιας αλυσίδας εφοδιασμού νικελίου.
Σεβασμός στην αγορά και σεβασμός στην αγορά——Πώς να βελτιώσετε την ασφάλεια της αλυσίδας εφοδιασμού νικελίου της Κίνας από το «συμβάν των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νικελίου»
Από τις αρχές του νέου αιώνα, με τη συνεχή πρόοδο της τεχνολογίας εξοπλισμού της βιομηχανίας νικελίου και την ταχεία ανάπτυξη της νέας ενεργειακής βιομηχανίας, το παγκόσμιο πρότυπο της βιομηχανίας νικελίου έχει υποστεί σημαντικές αλλαγές και οι επιχειρήσεις που χρηματοδοτούνται από την Κίνα έχουν διαδραματίσει πολύ σημαντικό ρόλο στην προώθηση της μεταρρύθμισης του παγκόσμιου προτύπου της βιομηχανίας νικελίου. Ταυτόχρονα, έχουν επίσης συμβάλει σημαντικά στην ασφάλεια της παγκόσμιας αλυσίδας εφοδιασμού νικελίου. Ωστόσο, η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νικελίου του Λονδίνου τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους αυξήθηκε κατά ένα πρωτοφανές 248% σε δύο ημέρες, προκαλώντας σοβαρές ζημιές σε πραγματικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης της Κίνας. Για το σκοπό αυτό, από τις αλλαγές στο πρότυπο της βιομηχανίας νικελίου τα τελευταία χρόνια, σε συνδυασμό με το "περιστατικό συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νικελίου", ο συγγραφέας μιλά για το πώς να βελτιωθεί η ασφάλεια της αλυσίδας εφοδιασμού νικελίου της Κίνας.
Αλλαγές στο παγκόσμιο πρότυπο της βιομηχανίας νικελίου
Όσον αφορά την κλίμακα κατανάλωσης, η κατανάλωση νικελίου έχει αυξηθεί ραγδαία και η Κίνα αποτελεί τον κύριο παράγοντα που συμβάλλει στην παγκόσμια κατανάλωση νικελίου. Σύμφωνα με τα στατιστικά στοιχεία του Κλάδου Βιομηχανίας Νικελίου του Συνδέσμου Βιομηχανίας Μη Σιδηρούχων Μετάλλων της Κίνας, το 2021, η παγκόσμια πρωτογενής κατανάλωση νικελίου θα φτάσει τους 2,76 εκατομμύρια τόνους, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 15,9% και 1,5 φορές την κατανάλωση του 2001. Μεταξύ αυτών, το 2021, η κατανάλωση ακατέργαστου νικελίου στην Κίνα θα φτάσει τους 1,542 εκατομμύρια τόνους, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 14%, 18 φορές την κατανάλωση του 2001, και το ποσοστό της παγκόσμιας κατανάλωσης έχει αυξηθεί από 4,5% το 2001 στο σημερινό 56%. Μπορεί να ειπωθεί ότι το 90% της αύξησης της παγκόσμιας κατανάλωσης νικελίου από τις αρχές του νέου αιώνα προέρχεται από την Κίνα.
Από την άποψη της δομής της κατανάλωσης, η κατανάλωση ανοξείδωτου χάλυβα είναι ουσιαστικά σταθερή και το ποσοστό του νικελίου που χρησιμοποιείται στον τομέα των μπαταριών συνεχίζει να αυξάνεται. Τα τελευταία δύο χρόνια, ο νέος ενεργειακός τομέας ηγείται της αύξησης της παγκόσμιας πρωτογενούς κατανάλωσης νικελίου. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, το 2001, στη δομή κατανάλωσης νικελίου της Κίνας, το νικέλιο για τον ανοξείδωτο χάλυβα αντιπροσώπευε περίπου το 70%, το νικέλιο για την ηλεκτρολυτική επιμετάλλωση αντιπροσώπευε το 15% και το νικέλιο για τις μπαταρίες αντιπροσώπευε μόνο το 5%. Μέχρι το 2021, το ποσοστό του νικελίου που χρησιμοποιείται στον ανοξείδωτο χάλυβα στην κατανάλωση νικελίου της Κίνας θα είναι περίπου 74%. Το ποσοστό του νικελίου που χρησιμοποιείται στις μπαταρίες θα αυξηθεί στο 15% και το ποσοστό του νικελίου που χρησιμοποιείται στην ηλεκτρολυτική επιμετάλλωση θα μειωθεί στο 5%. Δεν έχει παρατηρηθεί ποτέ ότι καθώς η νέα ενεργειακή βιομηχανία εισέρχεται στη λωρίδα ταχείας ανάπτυξης, η ζήτηση για νικέλιο θα αυξηθεί και το ποσοστό των μπαταριών στη δομή κατανάλωσης θα αυξηθεί περαιτέρω.
Από την άποψη του τρόπου εφοδιασμού πρώτων υλών, οι πρώτες ύλες νικελίου έχουν μετατραπεί από μετάλλευμα θειούχου νικελίου κυρίως σε μετάλλευμα λατερίτη νικελίου και σε μετάλλευμα θειούχου νικελίου που κυριαρχείται από κοινού. Οι προηγούμενοι πόροι νικελίου ήταν κυρίως μετάλλευμα θειούχου νικελίου με πολύ συγκεντρωμένους παγκόσμιους πόρους, και οι πόροι θειούχου νικελίου συγκεντρώνονταν κυρίως στην Αυστραλία, τον Καναδά, τη Ρωσία, την Κίνα και άλλες χώρες, αντιπροσωπεύοντας περισσότερο από το 50% των συνολικών παγκόσμιων αποθεμάτων νικελίου εκείνη την εποχή. Από τις αρχές του νέου αιώνα, με την εφαρμογή και την προώθηση της τεχνολογίας λατερίτη νικελίου-νικελίου-σιδήρου στην Κίνα, το μετάλλευμα λατερίτη νικελίου στην Ινδονησία και τις Φιλιππίνες έχει αναπτυχθεί και εφαρμοστεί σε μεγάλη κλίμακα. Το 2021, η Ινδονησία θα γίνει ο μεγαλύτερος παραγωγός νικελίου στον κόσμο, αποτέλεσμα του συνδυασμού κινεζικής τεχνολογίας, κεφαλαίου και ινδονησιακών πόρων. Η συνεργασία μεταξύ Κίνας και Ινδονησίας έχει συμβάλει σημαντικά στην ευημερία και τη σταθερότητα της παγκόσμιας αλυσίδας εφοδιασμού νικελίου.
Από την άποψη της δομής των προϊόντων, τα προϊόντα νικελίου στον τομέα της κυκλοφορίας εξελίσσονται προς τη διαφοροποίηση. Σύμφωνα με τα στατιστικά στοιχεία του Κλάδου Βιομηχανίας Νικελίου, το 2001, στην παγκόσμια πρωτογενή παραγωγή νικελίου, το εξευγενισμένο νικέλιο αντιπροσώπευε την κύρια θέση, επιπλέον, ένα μικρό μέρος ήταν το σιδηρονικέλιο νικελίου και τα άλατα νικελίου. Μέχρι το 2021, στην παγκόσμια πρωτογενή παραγωγή νικελίου, η παραγωγή εξευγενισμένου νικελίου αντιπροσώπευε. Έχει μειωθεί στο 33%, ενώ το ποσοστό της παραγωγής που περιέχει νικέλιο από χυτοσίδηρο νικελίου (NPI) έχει αυξηθεί στο 50%, και ο παραδοσιακός σίδηρος νικελίου και τα άλατα νικελίου αντιπροσώπευαν το 17%. Αναμένεται ότι έως το 2025, το ποσοστό του εξευγενισμένου νικελίου στην παγκόσμια πρωτογενή παραγωγή νικελίου θα μειωθεί περαιτέρω. Επιπλέον, από την άποψη της δομής των πρωτογενών προϊόντων νικελίου της Κίνας, περίπου το 63% των προϊόντων είναι NPI (χυτοσίδηρος νικελίου), περίπου το 25% των προϊόντων είναι εξευγενισμένο νικέλιο και περίπου το 12% των προϊόντων είναι άλατα νικελίου.
Από την οπτική γωνία των αλλαγών στις οντότητες της αγοράς, οι ιδιωτικές επιχειρήσεις έχουν γίνει η κύρια δύναμη στην αλυσίδα εφοδιασμού νικελίου στην Κίνα, αλλά και σε ολόκληρο τον κόσμο. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία του Κλάδου Βιομηχανίας Νικελίου, μεταξύ των 677.000 τόνων πρωτογενούς παραγωγής νικελίου στην Κίνα το 2021, οι πέντε κορυφαίες ιδιωτικές επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένων των Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang και Guangxi Yinyi, παρήγαγαν πρωτογενές νικέλιο, το οποίο αντιπροσώπευε το 62,8%. Ειδικά όσον αφορά τη βιομηχανική διάταξη στο εξωτερικό, οι ιδιωτικές επιχειρήσεις αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 75% των επιχειρήσεων με επενδύσεις στο εξωτερικό, και στην Ινδονησία έχει σχηματιστεί μια ολοκληρωμένη βιομηχανική αλυσίδα ανάπτυξης ορυχείων λατερίτη νικελίου-νικελίου-σιδήρου-παραγωγής ανοξείδωτου χάλυβα.
Το «περιστατικό με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νικελίου» έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αγορά
Επιπτώσεις και προβλήματα που εκτίθενται
Καταρχάς, η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νικελίου του LME αυξήθηκε βίαια από τις 7 έως τις 8 Μαρτίου, με σωρευτική αύξηση 248% σε 2 ημέρες, η οποία οδήγησε άμεσα στην αναστολή της αγοράς συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του LME και στη συνεχή άνοδο και πτώση του νικελίου της Σαγκάης στο Χρηματιστήριο Μελλοντικής Εκπλήρωσης της Σαγκάης. Η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης όχι μόνο χάνει την καθοδηγητική της σημασία σε σχέση με την τιμή spot, αλλά δημιουργεί επίσης εμπόδια και δυσκολίες για τις επιχειρήσεις στην αγορά πρώτων υλών και στην αντιστάθμιση κινδύνου. Διαταράσσει επίσης την κανονική παραγωγή και λειτουργία νικελίου, προκαλώντας σοβαρή ζημιά στο παγκόσμιο νικέλιο και στις σχετικές οντότητες, προκαλώντας ανάντη και κατάντη.
Το δεύτερο είναι ότι το «περιστατικό με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νικελίου» είναι αποτέλεσμα της έλλειψης εταιρικής επίγνωσης για τον έλεγχο του κινδύνου, της έλλειψης εταιρικού δέους για την αγορά χρηματοοικονομικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, του ανεπαρκούς μηχανισμού διαχείρισης κινδύνου της αγοράς συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του LME και της υπέρθεσης γεωπολιτικών μεταλλάξεων. Ωστόσο, από την οπτική γωνία εσωτερικών παραγόντων, αυτό το περιστατικό έχει αποκαλύψει το πρόβλημα ότι η τρέχουσα δυτική αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης βρίσκεται πολύ μακριά από τις περιοχές παραγωγής και κατανάλωσης, δεν μπορεί να καλύψει τις ανάγκες της πραγματικής βιομηχανίας και η ανάπτυξη συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης παραγώγων νικελίου δεν έχει συμβαδίσει με την ανάπτυξη και τις αλλαγές της βιομηχανίας. Προς το παρόν, οι ανεπτυγμένες οικονομίες όπως η Δύση δεν είναι ούτε μεγάλοι καταναλωτές μη σιδηρούχων μετάλλων ούτε σημαντικοί παραγωγοί. Παρόλο που η διάταξη αποθήκευσης είναι σε όλο τον κόσμο, οι περισσότερες αποθήκες λιμένων και εταιρείες αποθήκευσης ελέγχονται από παλιούς Ευρωπαίους εμπόρους. Ταυτόχρονα, λόγω της έλλειψης αποτελεσματικών μεθόδων ελέγχου κινδύνου, υπάρχουν κρυμμένοι κίνδυνοι όταν οι εταιρείες χρησιμοποιούν τα εργαλεία μελλοντικής εκπλήρωσης. Επιπλέον, η ανάπτυξη συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης παραγώγων νικελίου δεν έχει συμβαδίσει, γεγονός που έχει επίσης αυξήσει τους εμπορικούς κινδύνους των εταιρειών περιφερειακών προϊόντων που σχετίζονται με το νικέλιο κατά την εφαρμογή της διατήρησης της αξίας των προϊόντων.
Σχετικά με την αναβάθμιση της αλυσίδας εφοδιασμού νικελίου της Κίνας
Μερικές εμπνεύσεις από θέματα ασφάλειας
Καταρχάς, να τηρείται η λογική του κέρδους και να αναλαμβάνεται η πρωτοβουλία για την πρόληψη και τον έλεγχο των κινδύνων. Η βιομηχανία μη σιδηρούχων μετάλλων έχει τυπικά χαρακτηριστικά εμπορευματοποίησης, διεθνοποίησης και χρηματιστικοποίησης. Ως εκ τούτου, οι επιχειρήσεις του κλάδου θα πρέπει να βελτιώσουν την επίγνωση της πρόληψης των κινδύνων, να καθιερώσουν τη λογική του κέρδους και να βελτιώσουν το επίπεδο εφαρμογής των εργαλείων διαχείρισης κινδύνου. Οι επιχειρήσεις πρέπει να σέβονται την αγορά, να φοβούνται την αγορά και να ρυθμίζουν τις δραστηριότητές τους. Οι επιχειρήσεις που «βγαίνουν» εκτός αγοράς πρέπει να είναι πλήρως εξοικειωμένες με τους κανόνες της διεθνούς αγοράς, να καταρτίζουν σχέδια αντιμετώπισης έκτακτης ανάγκης και να αποφεύγουν το κυνήγι και τον στραγγαλισμό από το ξένο κερδοσκοπικό χρηματοοικονομικό κεφάλαιο. Οι επιχειρήσεις που χρηματοδοτούνται από την Κίνα θα πρέπει να μαθαίνουν από την εμπειρία και τα διδάγματα.
Το δεύτερο είναι η επιτάχυνση της διαδικασίας διεθνοποίησης των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νικελίου της Κίνας και η βελτίωση της τιμολογιακής ισχύος των χύδην εμπορευμάτων της Κίνας. Το «περιστατικό των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νικελίου» υπογραμμίζει τη σημασία και τον επείγοντα χαρακτήρα της προώθησης της διεθνοποίησης των σχετικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μη σιδηρούχων μετάλλων, ιδίως όσον αφορά την επιτάχυνση της προώθησης διεθνών πλακών αλουμινίου, νικελίου, ψευδαργύρου και άλλων ποικιλιών. Σύμφωνα με τον σχεδιασμό υψηλού επιπέδου, εάν η χώρα προέλευσης μπορεί να υιοθετήσει το μοντέλο τιμολόγησης προμηθειών και πωλήσεων με προσανατολισμό στην αγορά, όπως «διεθνής πλατφόρμα, παράδοση με ομολογιακό δάνειο, συναλλαγή καθαρής τιμής και ονομαστική αξία σε RMB», αυτό όχι μόνο θα εδραιώσει την εικόνα της Κίνας ως ενός σταθερού εμπορίου με προσανατολισμό στην αγορά, αλλά και θα ενισχύσει τις δυνατότητες τιμολόγησης χύδην εμπορευμάτων της Κίνας. Μπορεί επίσης να μειώσει τον κίνδυνο αντιστάθμισης κινδύνου των επιχειρήσεων που χρηματοδοτούνται από την Κίνα στο εξωτερικό. Επιπλέον, είναι απαραίτητο να ενισχυθεί η έρευνα σχετικά με τις αλλαγές στη βιομηχανία νικελίου και να ενταθεί η καλλιέργεια ποικιλιών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης παραγώγων νικελίου.
Σχετικά με την αναβάθμιση της αλυσίδας εφοδιασμού νικελίου της Κίνας
Μερικές εμπνεύσεις από θέματα ασφάλειας
Καταρχάς, να τηρείται η λογική του κέρδους και να αναλαμβάνεται η πρωτοβουλία για την πρόληψη και τον έλεγχο των κινδύνων. Η βιομηχανία μη σιδηρούχων μετάλλων έχει τυπικά χαρακτηριστικά εμπορευματοποίησης, διεθνοποίησης και χρηματιστικοποίησης. Ως εκ τούτου, οι επιχειρήσεις του κλάδου θα πρέπει να βελτιώσουν την επίγνωση της πρόληψης των κινδύνων, να καθιερώσουν τη λογική του κέρδους και να βελτιώσουν το επίπεδο εφαρμογής των εργαλείων διαχείρισης κινδύνου. Οι επιχειρήσεις πρέπει να σέβονται την αγορά, να φοβούνται την αγορά και να ρυθμίζουν τις δραστηριότητές τους. Οι επιχειρήσεις που «βγαίνουν» εκτός αγοράς πρέπει να είναι πλήρως εξοικειωμένες με τους κανόνες της διεθνούς αγοράς, να καταρτίζουν σχέδια αντιμετώπισης έκτακτης ανάγκης και να αποφεύγουν το κυνήγι και τον στραγγαλισμό από το ξένο κερδοσκοπικό χρηματοοικονομικό κεφάλαιο. Οι επιχειρήσεις που χρηματοδοτούνται από την Κίνα θα πρέπει να μαθαίνουν από την εμπειρία και τα διδάγματα.
Το δεύτερο είναι η επιτάχυνση της διαδικασίας διεθνοποίησης των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νικελίου της Κίνας και η βελτίωση της τιμολογιακής ισχύος των χύδην εμπορευμάτων της Κίνας. Το «περιστατικό των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νικελίου» υπογραμμίζει τη σημασία και τον επείγοντα χαρακτήρα της προώθησης της διεθνοποίησης των σχετικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μη σιδηρούχων μετάλλων, ιδίως όσον αφορά την προώθηση διεθνών πλακών αλουμινίου, νικελίου, ψευδαργύρου και άλλων ποικιλιών. Σύμφωνα με τον σχεδιασμό ανώτατου επιπέδου, εάν η χώρα προέλευσης μπορεί να υιοθετήσει το μοντέλο τιμολόγησης προμηθειών και πωλήσεων με προσανατολισμό στην αγορά, όπως «διεθνής πλατφόρμα, παράδοση με ομολογιακό δάνειο, συναλλαγή καθαρής τιμής και ονομαστική αξία σε RMB», αυτό όχι μόνο θα εδραιώσει την εικόνα της Κίνας ως ενός σταθερού εμπορίου με προσανατολισμό στην αγορά, αλλά και θα ενισχύσει τις δυνατότητες τιμολόγησης χύδην εμπορευμάτων της Κίνας. Μπορεί επίσης να μειώσει τον κίνδυνο αντιστάθμισης κινδύνου των επιχειρήσεων του εξωτερικού που χρηματοδοτούνται από την Κίνα. Επιπλέον, είναι απαραίτητο να ενισχυθεί η έρευνα σχετικά με τις αλλαγές στη βιομηχανία νικελίου και να ενταθεί η καλλιέργεια ποικιλιών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης παραγώγων νικελίου.
Ώρα δημοσίευσης: 12 Απριλίου 2022